O nome da cidade de Penedo origina-se de ter a povoação erguida sobre uma rocha de grande altura, existente à margem esquerda do Rio São Francisco. Essa extensão compactada de rocha recebeu o nome de Rocheira. No lado esquerdo de quem chega, localiza-se a Rua do Banheiro que, seguindo, vai terminar no Píer (antigo caís de pedra na rocha viva), local onde, na época, funcionava o banheiro público. No lado direito, na parte baixa, a rua mais antiga, a Rua do Sol, onde se encontrava com o histórico e misterioso Bairro do Barro Vermelho, início da povoação da Vila do Penedo, detentor de excelente olaria. Atualmente, no local, é o Bairro Santo Antônio, mais conhecido popularmente como Barro Vermelho.
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